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策略摘要政策层面，国家金融监督管理总局表示，将加强对重点消费领域的金融支持，释放出行消潜力，以达到进一步推动内需的目标。日本央行将在周五讨论调整收益率曲线控制政策，市场预期日本宽松政策周期或将结束，带动美股收跌。目前政策底已出现，但市场资金还未形成共识，板块轮动延续。核心观点市场分析政策推动内需。宏观方面，国家金融监督管理总局表示，引导银行保险机构加大对消费的支持力度，鼓动新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，促进居住消费提升，积极发展服务消费，释放出行消费潜力，加快培育新型消费，大力倡导绿色低碳消费，增强居民的消费信心。海外方面，日本央行将在周五讨论调整收益率曲线控制政策，以让收益率能在一定程度高于%的上限，市场预期日本宽松政策周期或将结束。汽车板块上行。现货市场，A股主要指数冲高回落，行业方面，小鹏汽车获得大众增资，带动汽车板块上行，两市成交量持续缩量，人民币汇率一度达到，当日北向资金净买入近40亿元。美股方面，由于日本央行可能调整宽松政策，美股三大指数集体收跌。股指期货升水。期货市场，四大股指期货维持升水，尤其是与经济高度相关的IF、IH当前所有上市合约基差均为正，表明近期市场看涨情绪较强，成交和持仓量均有所增加。当前IH2309和IH2312合约倒挂缩窄，基于价差回归，仍可进行多IH2309空IH2312策略。策略单边：买入套保；跨期：多IH2309空IH2312。风险若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险

华泰期货股指日报20230728：日本或调整宽松政策，美股收跌.pdf